Puoi valutare se un fondo alternativo è adatto a te da diversi punti di vista:

1. Comprensione della strategia e delle attività. Cosa fa concretamente il fondo? Immobili (di che tipo? Residenziali, logistici, uffici?), private equity (quale settore, quali dimensioni delle società?), crediti (che tipo di debitori, quali garanzie?). Come guadagna? Affitti, cedole, interessi, rivalutazione del capitale, commissioni, ristrutturazioni?
2. Analisi del gestore. Esperienza: da quanti anni opera, quanti fondi ha gestito, quali risultati documentati ha ottenuto? Allineamento degli interessi: il gestore investe denaro proprio nel fondo? Esistono clausole di clawback sulle commissioni di performance? Le autorità di vigilanza (ASF in Romania) esaminano questi aspetti nel processo di autorizzazione e vigilanza, ma la responsabilità finale di valutare la qualità del gestore rimane dell'investitore.
3. Liquidità, orizzonte temporale e profilo personale. Per quanto tempo il denaro rimane bloccato? Esiste un periodo di lock-up, finestre di rimborso, un possibile mercato secondario? È in linea con i tuoi piani personali? Se non puoi lasciare il capitale bloccato per 5-10 anni, la percentuale investita in quel fondo di investimento alternativo dovrebbe essere bassa oppure dovresti cercare un altro prodotto.
4. Struttura dei costi e scenari di rendimento netto. Leggi le commissioni: amministrazione, performance, costi aggiuntivi. Crea uno scenario di rendimento lordo (ottimistico, realistico, pessimistico) e sottrai le commissioni per vedere cosa rimane netto.
5. Compatibilità con la tolleranza al rischio e il resto del portafoglio. Quale percentuale del tuo patrimonio totale rappresenterebbe questo investimento? Se questo fondo avesse un rendimento molto scarso o bloccasse il denaro più di quanto ti aspetti, ciò influirebbe in modo significativo sulla tua situazione finanziaria?